民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视角观(guān)察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛(chá)中国(guó)企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄(é)出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外(wài)需(xū)求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家(jiā)对中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的(de)三(sān)点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客(kè)户签订的老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外贸展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观(guān)调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛